唐宁/文

中国高净值和超高净值人士掌握着近一百万亿的财富，而这些财富在未来十年内将发生结构性的变化，完成从一代到二代的“易主”。

这是一个历史性的事件，人类历史上从来没有在和平时期出现如此大规模的财富传承和转移。这不仅对每个高净值、超高净值人士的家庭有重要的意义，对他们所拥有的企业、企业员工具有重要的意义，对于整个社会也是意义重大。

“一个家族的传承，就像是一件上好的古董。”在作家马伯庸笔下，家族经过漫长时光中消无声息的温润、打磨和沉淀，如中国人的历史般悠远绵长。古董有形，传承无质。从盖有玉玺大印的一纸黄绸，到纸质或电子版本的遗嘱，以及保险、信托、家族办公室，古今中外的人们从未停止寻找传承方法的脚步。

做正确的事，哪怕它很难

随着创富一代逐渐步入守富和传富阶段，中国第一代企业家们已经进入交接班时刻，这些高净值、超高净值人群也正在经历一个非常深刻的，从认知到行为的转变。

他们逐渐意识到，一个家族的财富传承不仅仅是资产的传承，财富是多维度的，包括企业、资产、能力、价值观和社会影响力等多方面的传承。相对的，扛起家族重任的二代们因为更具国际化的视野和对科技更深的理解，不再被仅仅冠以“富二代”、“传二代”的标签，他们是新时代的创二代。

相对不变，改变永远是艰难的。以企业的传承为例，不仅关系到董事会治理的革新、数字化的重塑，也同时存在企业转型中整合或被整合的取舍。这当中除了需要战略的眼光，更需要的是魄力。

以董事会治理为例，宜信财富的客户很多都是企业家，掌管的都是经历数轮风雨从无到有的民营企业。在接下来的五到十年内，很多企业的一代创始人将退居二线，将权柄交托在二代手中。但是，二代未必是最适合的总经理，启用职业经理人和专业董事会治理模式的时代将被开启，二代则以董事或董事长的身份继续领导企业。

这个模式在海外很常见，但在中国还不普遍。然而对于创一代而言，权柄下移尚且艰难，外送更如同一座大山。

摆在企业家面前的第二座大山，是企业的数字化重塑。对于许多创一代来说，新科技和数字化与自己过往的知识结构存在很大差距，而二代们许多是从有认知开始就接触科技产物的“科技原住民”。知识和体感的壁垒难以短期打破，创一代可以通过招募CTO，亦或是招揽帮助过其他企业成功转型的CEO进入公司，提升企业数字化管理水平的同时也让二代们充分参与转型过程，从而对企业有更深层的认知。

第三座大山是关乎发展的抉择：不做行业的整合者，就做行业的被整合者，这是创一代企业家要做的关键决策之一，也是中国未来非常明显的趋势。很多企业家的成功的契机是抓住了时代红利的脉搏，又或者建立在一些不可复制的机会上。

然而，社会的经济结构在发生变化，行业轮动亦在加速。吃老本显然是行不通了，这是一个不进则退的年代。如果不能做到在上下游的战略整合、通过并购等手段获得海内外先进技术、被整合是企业不得不遵循的发展路径。

传承，就是要去做正确的事，哪怕它很难。

打造中国的家族办公室

家族办公室始于19世纪中叶的欧洲，早期选择家族办公室这种财富传承工具的欧美家族，都实现了家族基业百年传承，如摩根家族传承了145年，洛克菲勒家族传承了157年，罗斯柴尔德家族传承了247年。正是家族办公室，曾经成功帮助摩根、洛克菲勒、罗斯柴尔德等名门望族屹立百年。

中国古时大家族有家宰、家谱、家规、堂号等内部管理体系，可被看作是家族办公室最初的缩影。西方现代的家族办公室职能包括财富保值、税务筹划、家族治理、家族企业规划、家族公益等多个方面。

尽管在发展阶段上，中国与发达国家依旧存在差距，但中国200万高净值人群和近百万亿的财富传承需求，加速了原本显得高不可攀的家族办公室以一种更适应中国现状国情的方式“飞入寻常百姓家”。

目前，美国大约有3000个家族办公室，以多家族办公室为主，一小部分是单一的家族办公室，管理着近1.5万亿美元的资产。据统计，全球家族办公室管理的中位数可投资资产介于1亿至1.25亿美元之间，平均值约为2.5亿美元。年度运营费平均在可投资产的40至100基点。

一个合格的家族办公室必须具有完全站在家族立场的境界，深刻理解家族价值观、发展方向和家族成员的领会力，同时具备满足家族金融和非金融两方面需求的卓越能力，并获得家族的充分信任。

单个家族的家族办公室多为大型、独立自我管理的形式，比如比尔盖茨的家族办公室，而多家族办公室常为五个或十个家族一起分享一个投资团队的服务，这类家族办公室的弊端是不太可能提供特别个性化的服务。

2015年至今，家族办公室服务在中国经历了四年多的快速发展，越来越多的高净值人群选择用家族办公室服务来满足家族资产和财富管理的需求。2015年我们作为第一批中国家族办公室牌照的获得者已经在推动建立相应的能力，服务好客户，当时说未来的需求，就是今天传承的需求。

如何让中国的高净值、超高净值人士做好“家族传承”，我们提出“新六脉神剑”的解决方案：企业五年重塑、规划二代培养、设立家族信托、践行资产配置、拥抱母基金投资新经济以及拿出1%的资产与二代一起做公益。具体来说，从家族的产业、金融、人力、家庭、社会、智慧六大维度，提供家族理念与精神传承、子女教育与培养、公益事业规划与管理等全方位服务，为客户的家族传承保驾护航。

我们在做的，是一种家族办公室和宜信财富共建的模式，服务于更多的高净值、超高净值人士，使很多客户不需要专门建立单独的团队就能解决传承和投资的问题。

未来的路道阻且长，但路在脚下，坚定走下去一定能看到光。

（作者系宜信公司创始人、CEO）