隔夜特斯拉（TSLA.NASDAQ）大涨6.88%，受向特斯拉供货消息影响，2月20日宁德时代（300750.SH）盘中再次大涨5.32%，中午报收161.35元/股，这也带领特斯拉产业链快速上涨，其中奥特佳（002239.SZ）大涨9.76%，2月以来涨幅逼近两倍。2月20日上午创业板指涨1.44%。

“感觉市场形成了比较一致的预期”，华林证券首席投资顾问胡宇向第一财经记者表示，这里面也有问题，未来可能有产能过剩的问题，电动车的空间到底有多大？城市的交通布局能否容纳这么多电动车？另外，氢能源汽车也是一个方面，未来这两者的替代性会逐步显现出来，胡宇称。

“踏空了一部分涨幅”，深圳一位12月底就卖掉宁德时代的知名基金经理向第一财经记者表示，电动车依然是政府补助推动的产物，而目前除了车牌费用较贵一线城市，可以通过减免各种税费来鼓励电动车消费，但其他地方财政都比较紧张，尤其是疫情对政府产生的各种费用后，未来能不能有继续大规模补贴电动车是一个疑问。

广发证券分析师巨国贤表示，特斯拉使用无钴电池或只是其部分产品线的选择。特斯拉之前的电池供应商松下和LG均供应三元电池，而与宁德时代合作使用磷酸铁锂电池，可能主要是通过降低成本加大在中国市场的竞争力，增加一些低配车型，这仅是特斯拉部分产品线部分车型的选择，并不是要全部替换三元电池。从行业长期发展趋势看，只要锂离子电池方向不改，拥有优质锂资源及锂盐柔性生产线的龙头企业将持续受益。

中银国际分析师朱明表示，此前特斯拉Model S/X在美国生产，仅有旭升股份（603305.SH）等少量国内供应商。国产Model 3国产化率从30%提升至近100%，国内供应商将大幅受益。汽车零部件选择标的主要关注配套单车价值量、收入弹性及潜在突破三条主线，电池产业链主要关注宁德时代及相关产业链。朱明认为，宁德时代是具备全球竞争力的动力电池龙头企业，已与特斯拉签订协议，动力电池单车价值量高，且公司供货份额有望逐步提升，在特斯拉供应链中业绩弹性较高。