6月22日，受供应趋紧担忧及美元短线走弱影响，国际油价延续隔夜涨势，布伦特油价突破75美元，创近两年来新高，年内累计上涨45%。美国轻质原油期货也一度逼近74美元，创2018年10月以来新高。

受国际油价上涨影响， A股市场石油板块22日表现强势，领涨大盘。截至22日收盘，通源石油（300164.SZ）大涨11.45%，领涨石油板块，盘中一度录得20%涨停。恒泰艾普（300157.SZ）和杰瑞股份（002353.SZ）分别收涨5.94%和5.58%；中国石油（601857.SH）收高5.28%，盘中一度上攻至5.45元，创2020年2月3日以来新高；中国石化（600028.SH）收涨3.26%。

华泰期货研究院能化组分析师称，油价上涨预期仍存，具有上游油气资源的公司将从这轮油价的持续上涨中显著受益，以及一些具有油气田资产的民营企业也将受益。

国际油价创新高

隔夜，布伦特原油和WTI原油一同再创逾两年半新高。从宏观方面来看，美联储内部对何时收紧货币政策的态度出现分歧，长端美债收益率大涨，美元指数结束六连阳，原油借力上行，同时此次油价大涨，还受到了伊朗问题再添变数的影响。

原油作为油系品种的成本端，其价格不断创新高，利好原油系其他品种。

期货方面，内盘原油系跟涨明显，普遍强势上攻，其中SC原油大涨2.58%，报收461.8元 ；低硫燃料油拉升2.00%，报收3476元；沥青上涨2.14%，报收3336元；LPG收涨1.82%，报收4595元，盘中上攻至4599元，创上市以来新高。

油系品种基本面方面，文华财经分析统计显示，LPG跟随成本端油价走强，自上周起，国内进口量有所回升，进入液化气消费淡季，终端需求疲软，目前港口库存相对高位，库存压力下港口让利排库，进口气价格并没有太多向上的驱动。

低硫燃料油市场供过于求，由于轻质循环油在中国不再享受“零关税”的优惠税率，亚太地区其他国家的轻质循环油出口量预计将下降，5月的船燃市场需求依然较为低迷，没有好转的迹象；沥青基本面预期则相对偏强，检修和停产规模攀升，沥青6月计划排产量环比下滑。昨日下发的中国第二批原油进口配额大幅缩水，配额量为3524万吨，同比减少346%，下半年炼厂原料紧缺概率较大。

恒力期货分析认为，当前原油市场供给偏紧情况依然存在，从近几个月的情况来看，预计进入7月后，OPEC+将增产44万桶，且沙特恢复40万桶，但是WIT和布伦特原油7~8月的期货合约比6月普遍升水5~6美元/桶，这意味着市场认为7月后如果仍然保持现有增产计划，供给会更加紧张。

原油期权上新

6月21日，原油期权在上海期货交易所子公司上海国际能源交易中心(下称“上期能源”)正式挂牌交易，截至当日收盘，原油期权上市首日成交4475手，成交金额5068.57万元。

基本面方面，石油和化学工业联合会副秘书长祝昉在上市仪式上介绍，2020年我国经济受到疫情影响，但原油的需求仍继续增长，炼油规模逐步扩大，目前我国已成为全球第二大原油消费国和第一大原油进口国。2020年，我国原油表观消费量7.36亿吨，原油进口量5.41亿吨，对外依存度高达73.5%，原油为支撑和保障我国经济发展起到了十分重要的作用。

在祝昉看来，原油价格波动剧烈，同时我国又需要进口大量原油，炼油企业对于风险管理的需求巨大而迫切，运用期货市场参与套期保值、稳定和扩大生产经营的意愿日益加大。

上市首日，原油期权挂盘2个系列，96个合约，成交4475手（单边，下同），成交金额5068.57万元，持仓1652手，成交持仓比为2.71，看涨期权与看跌期权成交比为0.81。看涨期权持仓量最大的合约为SC2109C510，看跌期权持仓量最大的合约为SC2109P390。

南华期货跟据首日交易情况分析称，原油期权波动率整体呈现微笑状态，实值期权、虚值期权隐含波动率偏高，平值期权隐含波动率偏低，但总体相差不是特别大。从波动率期限结构来看，原油期权波动率呈现近高远低的状态，表明市场近期不确定性较高，远期不确定性偏低。

据上期所相关负责人介绍，2020年，上海原油期货累计成交4158.58万手，累计成交金额11.96万亿元；价格客观反映国内供需，并逐步由境内到岸价向亚太地区贸易集散地价格转变，与欧美原油期货形成良好互补；一般法人和境外客户日均持仓占比分别上升至42%和25%左右；累计交割8515.9万桶，是2019年的4.8倍。

此外，原油期权与原油期货一样，以人民币计价。上海地方金融监管局副局长李军在上市仪式上说，作为我国首批以人民币计价并向境外投资者全面开放的期权品种，原油期权将国际经验与本土优势相结合，上市后将与原油期货形成互补，有助于进一步丰富油气行业的衍生产品序列，使实体企业形成组合套保策略，规避价格波动风险。