中国证券业协会第七次会员大会于5月22日召开，证监会主席易会满在会上重磅发声。

以下为易会满讲话的部分重点内容：

证券行业要助力资本市场高质量发展

易会满表示，30年来，证券行业与资本市场共同发展壮大，已成为我国金融体系的重要组成部分，发挥着越来越重要的作用。在新的发展阶段，贯彻新发展理念，构建新发展格局对资本市场和证券行业提出了更高要求。行业必须切实肩负起新责任新使命，以自身的高质量发展助力资本市场高质量发展，为经济社会发展积极贡献力量。

证券业四年助力企业股权融资超5万亿

易会满表示，四年来，证券行业帮助各类企业完成股权融资超过5万亿元、债权融资超15万亿元、并购重组交易超3万亿；积极参与设立科创板并试点注册制，在创业板改革、新三板改革、投资端改革、提高上市公司质量、保护投资者权益等资本市场重大改革任务中发挥了积极作用。始终坚持守正创新，围绕科技自立自强、民企纾困绿色发展、“一带一路”等主题积极创新产品服务；聚焦满足居民日益增长的财富管理需求，丰富投资产品，改善账户服务体验，受托管理规模超过10万亿元。

证券从业人员近35万 特征是高学历、年轻化、专业化

易会满表示，2020年底，证券从业人员近35万人，专业素质持续提升，呈现高学历、年轻化、专业化特征。

券业总资产89万亿 风控指标优于监管标准

易会满表示，四年来，证券行业坚持稳中求进，经营风险总体可控，行业机构全面风险管理体系初步建立，合规理念逐步贯穿各业务环节，整体呈现稳健发展势头。2020年底行业总资产达89万亿元，净资本1.8万亿元，年均增长率分别为11.35%和5.48%；风险覆盖率、流动性风险覆盖率、净稳定资金率等风控指标均优于监管标准。

证券行业履行社会责任成效显著

易会满表示，近年来，证券行业依靠人才优势、专业优势，加强对宏观经济、产业经济、区域经济的研究，发挥行业首席经济学家智库为宏观政策建言献策，预期引导的积极作用。去年面对疫情严重冲击，行业配合监管部门，在股票质押展期、融资融券“柔性”处理等方面主动作为，第一时间捐赠各类物资支持疫区抗疫，服务发行“疫情防控债”，支持企业复工复产。发起证券行业支持民营企业发展资产管理计划，创设信用保护工具，助力民营企业纾困。

证券行业要助力增强投资者的获得感

易会满表示，高质量发展是体现新发展理念的发展。证券行业作为市场的驱动者和价格的发现者，应当努力成为贯彻落实新发展理念的践行者、先行者和引领者。在构建新发展格局中要找准定位、主动站位，肩负起优化融资结构、激发经济活力、培育创新动能的历史使命，加大服务产业结构转型升级的力度，推进技术要素证券化，助力实体经济转型升级。在服务“碳达峰碳中和3060目标”的过程中发挥好投资银行的市场和价格导向作用，服务构建低碳绿色循环发展经济体系。提升行业的国际市场竞争力与综合服务能力，在资本市场更高水平开放中建立竞争优势。进一步发展财富管理作用，助力增强广大投资者的获得感，共享经济发展成果。积极履行社会责任，加强投资者保护，确保金融安全和有效防控风险。

券商要走精品化专业化道路 形成差异化特色化行业格局

易会满表示，证券行业实现高质量发展，必须坚持专业化发展道路，在“特色、强项、专长、精品”方面多下功夫。随着资本市场全面深化改革的深入，行业的经营发展环境正面临深刻变化，只有突出专业能力、专业特色、专业优势，注重培养具备专业主义精神的人才队伍，才能行稳致远，逐步积累声誉资本，赢得客户和社会信任，为高质量发展拓展更广阔的空间。各公司要根据自己的比较优势，提升细分领域的专业能力，走出一条精品化、专业化的发展道路，形成差异化、特色化发展的行业格局。

要建立起对发行人质量、发行定价和发行时机的市场化约束机制

易会满表示，注册制改革是这一轮全面深化资本市场改革的“牛鼻子”工程，是当前和今后一段时期的中心任务，不仅涉及审核重点、方式、分工的优化，还必须建立起对发行人质量、发行定价和发行时机的市场化约束机制。通过市场化、法治化手段促使中介机构归位尽责是其中的关键。为更好发挥投资银行价值发现的作用，行业机构要进一步突出专业能力的核心地位，不断提高专业水平，适应注册制要求，加快从通道化、被动管理向专业化主动管理转型，切实提升保荐、定价、承销等核心能力。

证券行业要把合规风控放在突出位置

易会满表示，证券经营机构是风险定价与风险管理的专业机构，自身也容易成为风险集聚地。合规经营始终是证券公司生存发展不可逾越的底线，风控能力是证券公司把握好风险和收益平衡、确保长期健康发展的有效抓手。行业必须始终把合规风控摆在更加突出的位置，不仅要健全与自身发展战略相适应的风险管理架构，建立有效的风控前置程序、完备的风险管理系统、强大的风险文化体系，夯实证券公司合规展业、行稳致远的制度基础，还要不断完善与注册制相适应的责任体系，形成发行人质量、发行价格等方面的市场化约束机制，切实加强自身的技术、资本、流动性、声誉等方面的风险管理。

纠正证券行业过度激励、短期激励等不良风气

易会满表示，针对社会广泛关注的行业风气和文化中存在的问题，需要加快补齐工匠精神、专业精神、投资者保护意识以及良好职业操守等短板，纠正过度激励、短期激励等不良风气，把文化建设融入公司治理，推动公司文化与发展战略深度融合，努力把文化建设与专业能力建设、人的全面发展、历史文化传承有机结合起来，促使“合规、诚信、专业、稳健”在全行业内化于心外化于行，久久为功厚植“忠、专、实”的行业文化底蕴，为资本市场长期稳定健康发展提供价值引领和精神支撑。

必须切实提升公司治理有效性

易会满表示，针对行业机构公司治理问题，表示，在前期工作基础上，要进一步优化股东结构，厘清股东资质，规范股东行为，做到股东不缺位、不错位、不越位。监管部门将按照“实质重于形式”原则，强化股东穿透管理，加强对实际控制人监管。对各类违法违规行为，坚持全链条问责。

准确把握行业高质量发展的本质内涵

易会满表示，行业高质量发展，绝不仅仅是做大规模，更重要的是紧紧围绕主责主业，在做专做优做精做强上更加努力。证券行业高质量发展，必须遵循创新成为第一动力，协调成为内生特点，绿色成为普遍形态，开放成为必由之路，共享成为根本目的的基本理念。

制定证券行业高质量发展时间表和行动方案

易会满表示，落实“十四五”规划要求，加强顶层设计，制定证券行业高质量发展的时间表、路线图、行动方案，推动行业发展与国家发展蓝图更加紧密联系、更加深度融合，建设高质量的投资银行和财富管理机构取得更加丰硕的成果。

回应“操纵乱象”：将从严、从快、从重处理

易会满表示，证监会始终保持“零容忍”态度，对利益链条上的相关方，无论涉及到谁，将从严、从快、从重处理，并及时向社会公开。他同时提醒，上市公司及实控人，行业机构和从业人员，要敬畏法治、敬畏投资者，远离操纵市场、内幕交易等乱象，珍惜自身声誉和执业操守。

强调“稳”并不代表否定创新

易会满表示，行业高质量发展必须坚持稳中求进的理念，强调“稳”并不代表否定创新，而是要更好地健全创新机制。行业必须坚持创新发展与合规风控并重，统筹把握发展与安全的关系，做到“管理有制度、操作有流程、过程能监测、风险可承担”，行业高质量发展必须紧紧围绕服务国家发展战略，围绕服务实体经济和居民财富管理需求，守正创新。

券商既要强化保荐能力又要强化定价能力

易会满表示，在注册制改革的背景下，中介机构特别是证券公司必须深刻认识“看门人”的职责定位，服务好投融资双方：既要强化保荐能力，从源头上把好上市公司质量关，确保选出真公司、力争挑出好公司；也要强化定价能力，加强投行业务与“买方研究”的有机结合，倡导价值投资、长期投资、理性投资，使真正有市场前景的公司融到资。

坚持自律措施的市场约束功能 引导券业合规展业

易会满表示，行政监管和自律管理是资本市场治理的两种重要方式，两者各司其职、分工协作、相互补位、有效衔接，共同形成行业治理合力。新证券法进一步明确证券业协会的自律管理职责，去年证监会专门印发了《关于进一步加强中国证券业协会自律管理职责的意见》，指明了协会的职能定位和工作方向。希望协会继续依托会员自治，构建共建、共治、共享平台，坚持自律管理与行政监管的差异化定位，更好发挥自律管理的前瞻性引导、预防性规范作用；坚持自律管理与行政监管的协同配合，充分发挥自律管理的传导作用。坚持自律规则、业务规范的示范引领，引导行业机构合规展业。坚持自律措施的市场约束功能，强化道德约束、诚信约束、声誉约束、规则约束。