5月31日，光伏概念股持续走强，截至发稿，科陆电子、双星新材、金辰股份、露笑科技等多股涨停，奥特维、新天绿能、石英股份等纷纷跟涨。

国家能源局近日正式下发《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》，其中对户用光伏的补贴规模出现大幅上调，2021年户用光伏发电项目国家财政补贴预算额度为5亿元。通知提出，2021年，全国风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到11%左右，后续逐年提高，确保2025年非化石能源消费占一次能源消费的比重达到20%左右。

通知显示，2021年，我国风电、光伏发电拟并网的项目以存量项目为主，通知明确，今年保障性并网规模不低于90GW，主要为2020年底前已经核准且在核准有效期内的风电项目，和2019年、2020年平价风电光伏项目、竞价光伏项目。

东北证券指出，2021年户用光伏国家财政补贴预算额度为5亿元超出此前预期，国内户用光伏潜在装机空间巨大。我国农村居民户数超过2亿户，绝大多数都具备安装户用光伏的基本条件，而2020 年底国内户用光伏的累计安装量仅为150万户，渗透率不足1%。若参照海外成熟户用光伏市场10%以上的渗透率，则国内户用光伏的潜在装机空间超过十倍。光伏市场潜在增长空间巨大，建议关注业绩高速增长的小功率户用逆变器领先厂商锦浪科技、固德威。

中信证券指出，政策支持力度超预期，预计光伏装机有望于下半年迎来显著复苏。今年作为“双碳”目标提出后首年和“十四五”开局之年，各级政府和电力投资商对新能源的支持力度和开发热情提升到了前所未有的高度。光伏方面，尽管产业链价格上涨，但终端在总量目标压力下，主动降低收益率预期至6%左右，以明确项目建设落地可行性。

国信证券指出，90GW保障性规模兜底，风电光伏吹响十四五冲锋号。国盛证券分析，对于存量项目而言，在今年并网可以不用参加竞争性配置，经济性有所保障，存量项目有望加速在今年完成并网，2021年全年需求确定性强。建议关注：阳光电源、太阳能、中信博、福斯特、海优新材、上能电气。