后疫情时代，居民理财情况正发生变化。日前，上海交通大学上海高级金融学院（下称“上海高金”）与嘉信理财(Charles Schwab)共同发布《2021年中国新富人群财富健康指数》报告，称目前中国新富人群的财富健康水平总体迈上新高度，其中财富信心和投资参与这两项次指数呈现显著增长。

具体而言，2021年中国新富人群的财富健康指数为72.02，较2020年小幅上升了2.29个点，创五年来新高。其中，财富信心指数为74.18，较上年上升了2.97个点；投资参与为79.23，较上年增长2.60个点；相比之下，财务规划和资产管理次指数则分别小幅下跌至43.06和45.49。

报告显示，新富人群认为新冠疫情对他们的财务状况带来了积极影响。有19.8%的受访者表示他们实现财务目标的可能性有所提升，而去年持这一观点的受访者仅占8.5%。同时，新富人群对自身财务状况的满意度延续了前几年稳步提升的态势，2017年，24.7%的受访者对自己当时的财务状况非常满意；2021年，这一比例上升至39.2%。

而随着新富人群对财富管理的认知深化，他们对权威理财建议和专业知识的需求也不断提升。根据报告，在过去五年内，新富人群对金融机构和投资顾问的信任度从 57.8%提升至75.4%。

其中，在今年的调研中，许多受访者表示希望人工投资顾问和智能投顾可以为其提供财务规划、资产管理等基础服务，帮助其夯实财富管理的基础。这也为金融服务行业指明了一条进一步助推新富人群财富健康的可行路径。

“财务规划是财富管理的重要基石，以智能投顾为例的金融服务新模式可以让人们便捷获取专业的投资顾问服务，引导投资者逐步掌握科学的财富管理方式，为其财富健康和长期收益打下坚实基础。”嘉信理财国际市场董事总经理Lisa Hunt表示。

上海交通大学兼职教授、上海高级金融学院执行理事屠光绍也称，在居民进行财富管理过程中，用好金融科技的手段十分重要。从这一角度分析，未来智能投顾有很大的发展空间，新富群体对于投顾业务，特别是智能投顾的需求比较强烈。

但要注意的是，智能投顾在国内的发展仍面临多重挑战。Lisa Hunt在接受第一财经采访时表示，目前中国市场对智能投顾的定义各有见解，并不明确；同时，智能投顾作为一种新生服务，相关监管制度与框架也需不断完善。“我们需要一定的时间去明确智能投顾的界定以及相关的框架，相信监管框架的进一步成熟和确定有助于推动智能投顾的发展。”

上海高金教授吴飞则从市场供需的角度分析了智能投顾发展的难题，他向记者称，从需求端看，国内投资者大部分是偏投机为主，比较缺乏长期投资或者说财务规划的需求，大家认为智能投顾主要的作用是为投资者提供资产配置的方案，但国内的散户投资对资产配置的需求并没有那么强烈；而且，相对于其他单一的理财产品或股票，投资组合的收益率下相对会较低，因而，在投资者教育方面也存在挑战。

另在供给端方面，吴飞称，国内的投资渠道和投资产品相对稀缺，多元化的投资组合必须要有足够的产品支撑，比如说，很多智能投顾都采用各种类型的ETF来组成投资组合，但国内的ETF产品可能也就100多只，从某种程度来说，产品的供给是一个潜在的问题。

据悉，《中国新富人群财富健康指数》是上海高金和嘉信理财共同发起的一项合作。本次调研共访问了3600余名年收入在12.5至100万元之间、可投资资产在700万元以下的新富人群，覆盖中国上海、北京、广州、深圳、成都、杭州、大连、厦门、重庆、武汉、南通、石家庄、中山、昆明及襄阳等十五座城市。