周四盘中，钢铁板块快速走强，截至发稿，首钢股份涨停，太钢不锈、包钢股份涨超7%，新钢股份、马钢股份、永兴材料、柳钢股份等纷纷涨停。

从供给端来看，中信证券研报指出，本周要求粗钢产量负增长的省份增加，宝武系钢厂以及安徽、江苏、甘肃等地区都进行了相关会议下放指标，要求产量不能高于2020年，相关指标已经下放到了各个企业，一些上半年增产较多的企业开始计划停炉。今年前半年全国粗钢产量5.63亿吨，比去年同期高了6400万吨，要完成全年粗钢产量负增长的目标，下半年产量只能实现4.9亿吨，环比降幅非常明显。即使新投产项目不纳入本次负增长要求的范围，产量环比降幅也是非常明显的。如果各企业对产量目标严格执行，供给端会面临比较大的收缩。

从钢材利润表现来看，兴业证券研报称，钢材利润大幅修复，钢铁股强势上涨，第二波行情启动。钢材利润在近两周大幅修复，螺纹钢、热轧、冷轧吨钢盈利分别上涨264元/吨、213元/吨、303元/吨，钢材利润的大幅修复也带动了钢企股价的上涨，SW黑色金属指数近两周上涨10.3%，叠加行业即将进入淡旺季切换时期，年内第二波行情已启动。

配置上，该研报建议关注普钢、特钢、高温合金三条主线：

（1）普钢建议关注估值低、分红高，成本控制较好且下游多元分散风险的优质板材标的：华菱钢铁、宝钢股份；关注成本优势显著、盈利能力强的长材标的：方大特钢、三钢闽光；

（2）特钢建议关注：中信特钢、永兴材料、久立特材；

（3）建议关注高温合金标的：抚顺特钢、应流股份。

此外，中泰证券研报提示，短期而言，受益于压缩产量预期和中报预喜，普钢类个股可能仍存交易性机会，但在需求周期见顶下行的环境下，缺乏趋势性行情。投资策略上，建议在与建筑业关联度低、周期性弱的行业中挑选估值相对较低的公司，中期关注广大特材、甬金股份、永兴材料、中信特钢等。