一边是高杠杆房企资金紧张持续，一边连降五个月的个人住房按揭贷款，在十月份出现千亿规模增长。与房地产有关的市场变动，总会引起高度关注。

11月12日，招商银行在互动平台回答投资者提问时表示，近期网上传言该行将全面退出对公房地产贷款的消息不属实。

将继续支持正常合理的房地产融资需求，积极配合相关部门和地方政府共同维护房地产市场的平稳健康发展，维护住房消费者合法权益。

外界有所疑问，可能与招行的房地产业务规模变动有关。三季报显示，今年三季度，该行广义房地产风险业务规模，比二季度末也减少了1200亿元以上，房地产对公贷款规模也有所压缩。

不过，房地产对公业务收缩的同时，招行的个人住房贷款仍在稳步增长。截至9月底，其按揭贷款规模比去年底增加了约800亿元。

对公涉房业务三季度压缩千亿

三季报显示，截至今年9月底，招行实有及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资等承担信用风险的业务，余额合计5,203.9亿元。其中，对公房地产贷款余额3588.7亿元，较上年底增加165.5亿元， 在全部贷款中的占比为6.93%，比上年底下降0.31个百分点。

同期，通理财资金 出资、委托贷款、合作机构主动管理的代销信托、主承销债务融资工具等不承担信用风险的业务，余额合计 4,788.2亿元。

对公贷款之外，今年9月底，招行的个人住房贷款余额为1.34万亿元，比去年的1.26万亿元，增长了近700亿元。

按照上述数据计算，剔除表外业务之后，今年前三个季度，招行涉房贷款余额比去年底合计增加了800余亿元。

而同去年底、今年上半年相比，今年三季度，招行的对公房贷业务规模，实际上也出现了数百亿元的收缩。

根据半年报数据，截至6月底，招行境内公司房地产广义口径风险业务余额6437.68亿元，其中，境内余额3323亿元。同期房地产贷款余额4044亿元，占比7.51%；个人住房按揭贷款余额1.33万亿元，占比24.71%。

据此测算，今年三季末，招行的广义房地产业务余额，比二季度末下降了约1234亿元，房地产对公直接贷款下降了约450亿元以上。

过去几年间，招行涉房贷款业务发展较快。截至去年12月底，该行房地产行业公司贷款占比为7.7%，个人住房贷款占比为25.5%，后者已经超过20%的监管红线。

不过，招行房地产对公贷款占比并不算高。涉房贷款监管新规出台后，今年上半年，招行此类业务规模还有所增加。

披露数据显示，截至去年底，招行境内公司房地产广义口径风险业务余额5,974.1亿元，全年增加890.79亿元，境内公司房地产贷款余额3,114.30亿元，全年新增271.67亿元。

换句话说，今年上半年，该行广义房地产风险业务余额，比去年底增加了近464亿元。而对公房地产贷款则增加了900亿元以上。对公房地产规模收缩，主要发生在三季度。

招行首席风险官朱江涛在三季度业绩交流会上表示，房地产行业运行的逻辑已经发生了变化，高杠杆、高负债、高周转的经营模式后续将难以为继，行业性的缩表、降杠杆应该是新常态。

个人房贷仍在增长

今年三季度以来，部分高杠杆房企陆续发生债券违约、贷款逾期等流动性和债务风险，对银行资产质量产生了一些冲击。

三季报数据显示，截至9月底，平安银行逾期贷款总额约为416亿元，逾期率为1.4%，比去年底下降了0.02 个百分点，但逾期规模却比去年底的379亿元增加了约37亿元。而在今年6月底，其逾期贷款总额约357亿元，逾期率为1.25%。

招行也未能幸免。三季报显示，截至9月底，该行对公房地产不良贷款余额46.23亿元，比上年底的7.23亿元增加39亿元，不良率1.29%，较上年 末上升1.06个百分点，但仍低于其公司贷款不良率0.18个百分点。

而在今年6月底，该行受境内公司房地产不良贷款率1.15%，较上年末上升0.93个百分点。

招行表示，对公房地产贷款资产质量在可控范围内，需要承担信用风险的房地产业务客户结构保持良好，高信用评级客户余额占比86.74%，总分行房地产战略客户余额占比为64.78%。

朱江涛认为，具体到个体企业层面，分化会进一步加剧，头部特征比较明显的企业，有一部分会有更大的发展空间。这些企业具备一些共同特征，比如公司治理比较规范、财务比较健康、经营比较稳健、有品牌，这类公司后续可能会迎来更大的发展机遇。

不同于对公房地产贷款，招行个人按揭贷款规模、资产质量仍在改善。

数据显示，截至去年底，该行个人住房贷款余额约为1.26万亿元，同比增长近1600亿元，增幅超过14%。而今年上半年，这一数据为1.33万亿元，比去年底增加约700亿元，前三季度则增长了约800亿元，三季度新增额仅为100亿元左右。

与此同时，招行的个人住房贷款质量也在改善。截至9月底，该行个人住房贷款不良余额32.2亿元，不良率为0.24%，分别比6月底下降了约1亿元、0.01个百分点，比之去年底，其今年9月底的不良率也下降了0.05个百分点。

招行表示，将坚持“房住不炒”的总体定位，坚决贯彻执行国家关于房地产行业的相关政策，继续支持正常合理的房地产融资需求，积极配合相关部门和地方政府共同维护房地产市场的平稳健康发展，维护住房消费者合法权益。同时将继续采取有效措施，努力保持房地产贷款质量稳定。